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Regulatory News:
Le Conseil d’Administration de la Société Foncière Lyonnaise
(Paris:FLY), réuni le 10 février 2017 sous la présidence de Monsieur
Juan-José Brugera, a arrêté les comptes au 31 décembre 2016.
Ces
comptes présentent une progression très significative de tous les
agrégats opérationnels de SFL qui atteignent un niveau historiquement
élevé. Par ailleurs, les valeurs d’expertise du patrimoine et l’ANR de
la Société ont poursuivi leur progression.
Les procédures d’audit
sont effectuées et le rapport d’audit relatif à la certification est en
cours d’émission.
Données consolidées (M€) | ||||||
2016 | 2015 | Variation | ||||
Revenus locatifs | 198,1 | 168,8 | +17,4% | |||
Résultat opérationnel (hors cessions et var. valeur des immeubles) | 169,7 | 135,3 | +25,4% | |||
Résultat net part du Groupe | 504,1 | 492,9 | ns | |||
Résultat net récurrent part du Groupe EPRA | 100,9 | 65,8 | +53,3% | |||
31/12/2016 | 31/12/2015 | Variation | ||||
Capitaux propres part du Groupe | 3 123 | 2 713 | +15,1% | |||
Valeur patrimoine consolidé hors droits | 5 736 | 5 242 | +9,4% | |||
Valeur patrimoine consolidé droits inclus | 6 092 | 5 519 | +10,4% | |||
ANNNR EPRA | 3 082 | 2 721 | +13,3% | |||
ANNNR EPRA par action | 66,2 € | 58,5€ |
Résultats : des agrégats opérationnels à des niveaux record
Activité : un taux d’occupation du patrimoine très élevé
Activité
locative
Dans un marché locatif en progression bien que
toujours sélectif, SFL a commercialisé environ 34 000 m² de surfaces en
2016. A noter, en particulier, les opérations suivantes :
Les commercialisations de 2016 font ressortir, en moyenne, un loyer
facial de bureau de 631 € / m² et de 548 € / m² en économique.
Au
31 décembre 2016, le taux d’occupation physique du patrimoine en
exploitation atteint 97,0% contre 95,6% un an plus tôt, la vacance
financière (EPRA Vacancy rate) s’établissant à 3,1% contre 5,1% au 31
décembre 2015.
Activité de développement
Les travaux
immobilisés réalisés au cours de l’exercice s’élèvent à 66 M€ et
concernent des investissements résiduels sur les grands développements
désormais achevés ainsi que diverses opérations, telles que la
revalorisation des parties communes de l’immeuble Cézanne Saint-Honoré,
ou la rénovation de l’immeuble Percier acquis en juin 2015.
Le pipeline de développement au 31 décembre 2016 porte sur environ 6% du patrimoine de SFL et concerne principalement la partie commerciale de l’immeuble Louvre Saint-Honoré dont la phase de montage administratif du projet est en cours de finalisation.
Activité patrimoniale
SFL a levé, en
juin 2016, l’option d’achat de l’immeuble du 131 Wagram dont le
financement en crédit-bail arrivait à échéance.
Il n’y a pas eu de cession au cours de l’exercice.
Néanmoins, le 13 janvier 2017, SFL a signé l’acquisition, pour 165 M€, du siège historique de la SMA, immeuble de bureaux d’environ 21 000 m² situé dans le 15e arrondissement de Paris qui sera entièrement restructuré par SFL. L’opération prendra effet à l’issue du déménagement de la SMA pour son nouveau siège, qui doit intervenir au cours du quatrième trimestre 2017 (cf. communiqué du 16/01/2017).
Financement : un coût moyen en baisse et historiquement bas
L’endettement
net de la Société atteint 1 931 M€ au 31 décembre 2016 contre 1 841 M€
au 31 décembre 2015 et représente 31,7% de la valeur du patrimoine. A
cette même date, le coût moyen de la dette après couverture est de 1,9%,
contre 2,4% un an auparavant, et la maturité moyenne de 4,4 années.
SFL a signé en mai 2016, un nouveau crédit revolving de 150 M€ à 5 ans avec BNPP.
Au 31 décembre 2016, SFL bénéficie de 540 M€ de lignes de crédit non utilisées.
Actif Net Réévalué
Le patrimoine consolidé de SFL est évalué
à 5 736 M€ en valeur de marché hors droits au 31 décembre 2016, en
progression de 9,4% sur un an (5 242 M€ au 31 décembre 2015),
conséquence du nouveau resserrement des taux de rendement constaté sur
le marché immobilier parisien au cours de l’exercice 2016 et de la très
bonne tenue des valeurs locatives du patrimoine.
Le rendement locatif moyen du patrimoine (EPRA « topped-up » NIY) est de 3,6% au 31 décembre 2016, contre 3,8% au 31 décembre 2015.
Au 31 décembre 2016, l’Actif Net Réévalué (EPRA NNNAV) de la Société s’élève à 3 082 M€, soit 66,2 €/action, contre 58,5 €/action au 31 décembre 2015, en progression de 13,3%.
Dividende
Le Conseil d’administration a décidé de proposer à
la prochaine Assemblée Générale, qui se tiendra le 28 avril 2017, un
dividende de 1,05 € par action en complément de la distribution de 1,05
€ par action effectuée le 22 novembre 2016.
Tableaux de passage des « Indicateurs Alternatifs de Performance »
IAP Résultat net récurrent part du Groupe EPRA :
en M€ | 2016 | 2015 | ||
Résultat net - part du Groupe | 504,1 | 492,9 | ||
Déduction : | ||||
Résultat des cessions | - | - | ||
Variation de valeur des immeubles de placement | -438,0 | -513,7 | ||
Variation de valeur des instruments financiers, actualisation des dettes et coûts associés | 2,1 | 22,3 | ||
Impôts associés aux postes ci-dessus | -11,6 | 25,3 | ||
Intérêts minoritaires attachés aux postes ci-dessus | 44,3 | 39,0 | ||
Résultat net récurrent - part du Groupe EPRA | 100,9 | 65,8 |
IAP Actif triple Net Réévalué (ANNNR EPRA) :
en M€ | 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
Capitaux propres - part du Groupe | 3 123 | 2 713 | ||
Actions d'autocontrôle | 14 | 17 | ||
Plus-values latentes | 16 | 14 | ||
Juste valeur dette à taux fixe | -71 | -23 | ||
ANNNR EPRA | 3 082 | 2 721 |
Plus d’informations sur www.fonciere-lyonnaise.com
À propos de SFL
Leader sur le segment prime de l’immobilier tertiaire parisien, la Société Foncière Lyonnaise se distingue par la qualité de son patrimoine évalué à 5,7 milliards d’euros, avec des immeubles concentrés dans le Quartier Central des Affaires de Paris (Louvre Saint-Honoré, Édouard VII, Washington Plaza…) et par la qualité de son portefeuille de clients, constitué de sociétés prestigieuses opérant dans le secteur du conseil, des médias, du digital, du luxe, de la finance et de l’assurance.
Marché de cotation : Euronext Paris Compartiment A – Euronext Paris ISIN FR0000033409 – Bloomberg : FLY FP – Reuters : FLYP PA
Notation S&P : BBB stable
Consultez la version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20170210005480/fr/
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